生命保険の比較で必ず出てくる「予定利率」。
聞いたことはあるけど、預金の金利と何が違うの？と思われる方も多いのではないでしょうか。
難しい用語に見えますが、予定利率はシンプルで、貯蓄型保険（終身・学資・個人年金）で“損しない比較”をするための利率なんです。
そこでこの記事では、
予定利率とは → 何に影響する？ → どの保険で重要？ → どう決まる？ → どう比較する？について、わかりやすく整理します。
予定利率とは？
予定利率とは、保険会社が契約者から預かった保険料を運用したときに、将来どれくらい増やせると見込むか（設計上の利回り）のことです。
ポイントは次のとおりです。
- 予定利率は「投資の成績」ではなく、保険料・返戻金を計算するための前提（設計値）
- 予定利率が違うと、同じ保障でも保険料や返戻金の設計が変わり得る
予定利率が保険料に与える影響は？
一般的に、予定利率が高い保険ほど、保険料は安くなりやすいのです。
それでは、なぜ予定利率が高いと保険料が安くなりやすいのでしょうか。
保険会社は、将来の保険金支払いに備えて保険料を管理しつつ運用します。
そこで、予定利率が高いと、
- 運用益が多く見込める
→ 将来の支払いに必要な“今集めるお金”が少なくて済む
→ 保険料を安く設計しやすい
逆に、予定利率が低いと、
- 運用益が見込みにくい
→ 今集めておくお金が増える
→ 保険料が高くなりやすい
という結果になります。
予定利率が返戻金・解約返戻金に与える影響は？
予定利率は、貯蓄型の生命保険で重要な指標です。
貯蓄型保険では、保険料の一部が積立・運用に回るため、予定利率が
- 将来の受取額
- 解約返戻金額
- 返戻率（払込総額に対してどれくらい戻るか）
に影響しやすくなります。
ただし、これらの数値は予定利率“だけ”で決まるわけではありません。
返戻金は、商品設計（事業費の取り方、返戻率、解約控除の有無など）でも変わるので注意が必要です。
予定利率の影響が大きい保険・小さい保険の比較表はつぎのとおりです。参考にしてみてください。
予定利率はどうやって決まる？
予定利率は、各保険会社が商品ごとに設定します。
その際に参考とされるのが「標準利率」です。
予定利率と標準利率って違うものなの？と思われた方もいらっしゃるのではないでしょうか。
この二つの利率は異なるものなのです。
標準利率とは、保険会社が将来の保険金などの支払いに備えて積み立てる「責任準備金」を積立てる利率のことをいいます。
標準利率の出し方は少し複雑なのでここでは割愛しますが、一般的に標準利率が下がれば予定利率も下がり、標準利率が上がれば予定利率も上がることが多いのです。
そしてこの標準利率は、市場金利の影響を受けやすくなっています。
要するに、市場金利が上がれば標準利率が上がり、予定利率も上がる、という関係があるということです。
予定利率と失敗しない保険の選び方の関係とは？
予定利率が高い保険＝いい保険なのでしょうか？
そうではありません。
そこで、失敗しない保険の選び方を確認してみましょう。
予定利率ではなく「目的×設計」で比較する
生命保険各社から様々な保険が販売されています。
一方で、予定利率だけ比較して予定利率が高い保険を契約すればいいわけではありません。
生命保険を選ぶ際は、次の順番で比較すると失敗しにくいでしょう。
- 目的を決める（教育資金／老後資金／相続対策／死亡保障の確保）
- いつ必要か（受取タイミング）
- 途中解約の可能性（何年目が弱いか）
- 払込総額と返戻金の関係（返戻率カーブ）
- その上で、予定利率も含めて比較
ありがちな失敗パターンは次のとおりです。
- 「予定利率が高い＝得」と決めつけて、解約返戻金の弱い期間を見落とす
- 返戻金が増える前に解約してしまい、想定より戻らない
- “預金金利”と同じ感覚で比較してしまう（保険は保障コスト・事業費も含む）
予定利率はどこで確認できる？
予定利率は、商品パンフレット・設計書・契約概要などに記載されることが多いです。
ただ、比較で重要なのは予定利率単体よりも
- 返戻金表（または受取シミュレーション）
- 払込総額
- 解約返戻金（各年次）
この3点セットです。
生命保険は、加入する年齢、性別によってそれぞれの額が異なります。
そのため、自分に合った設計書を作成してもらい、それぞれの額を比較検討することがとても大切です。
【最重要】加入前チェックリスト（貯蓄型は必須）
貯蓄型の生命保険に加入する場合は、次のことを必ず確認するようにしましょう。
- 目的：何のための保険？（教育／老後／相続／保障）
- 受取：いつ必要？（年齢・年度）
- 払込：払込総額はいくら？
- 返戻：返戻金は何年目から増える設計？
- 解約：途中解約したらいくら戻る？（最悪ケースも確認）
- 比較：同条件で2社以上、必ず並べて見る
- 注意：特約の付けすぎで保険料が膨らんでいないか
複数の生命保険を取り扱っている保険代理店であれば、2社以上の設計書を作成してくれます。単純に予定利率の高い方を選ぶのではなく、様々な項目をしっかりと比較し、自分にとって良いと感じる方の保険を選択することが大切です。
よくある質問10選
予定利率について、よくある質問をまとめました。
Q1. 予定利率が高いと保険料は必ず安い？
傾向として安くなりやすいですが、商品設計・事業費・特約の有無で逆転することもあるため、同条件で複数商品の比較をした方がいいでしょう。
Q2. 予定利率が低いと保険は損？
損と決めつけるのは危険です。目的（保障重視か積立重視か）と、返戻金表での確認が重要です。
Q3. 予定利率と運用利回りは同じ？
同じではありません。予定利率は保険料計算の前提（設計値）で、投資商品の実績利回りとは性質が違います。
Q4. 予定利率は途中で変わる？
契約形態によります。固定型は契約時の条件が基本となり、変動型・外貨・変額などは別のリスク要因も含みます。
Q5. 予定利率はどこを見れば分かる？
パンフレット、設計書、契約概要などに記載があります。同じ予定利率でも、加入時の年齢、性別によって保険金や返戻金の額が異なるので、自分の年齢・性別で作成してもらった設計書で確認しましょう。
Q6. 学資保険は予定利率を見るべき？
学資は貯蓄性が強いので、予定利率だけでなく返戻率・解約時返戻金の確認が重要です。
Q7. 個人年金も予定利率が重要？
重要です。特に受取開始年齢・確定年金期間・受取方法とセットで比較してください。
Q8. 終身保険の予定利率は相続対策に関係する？
相続対策は保障設計や受取人設計が主ですが、貯蓄型終身では返戻金や保険料が相続対策に影響し得ます。
Q9. 予定利率が高い商品を探すコツは？
「予定利率」単体で探すより、同条件（保険金額・払込期間）で複数社の保険料と返戻金表を並べる方が確実です。
Q10. 掛け捨て保険でも予定利率は気にすべき？
掛け捨ては影響が相対的に小さいため、保障内容・免責・支払条件・更新条件を優先して比較した方が良いでしょう。
予定利率だけで保険を選ぶのは得策ではない？
ここまで解説してきたように、予定利率が高い＝良い保険、ではありません。
- 予定利率は「保険会社が見込む運用利回り（設計値）」
- 高いほど保険料が安くなりやすいが、返戻金表とセット比較が必須
- 影響が大きいのは貯蓄型（終身・学資・個人年金）
- 比較は「目的→受取→払込総額→解約時→返戻金表→予定利率」の順が失敗しにくい
生命保険に加入する際は、自分の年齢・性別での設計書を複数商品作成してもらい、いろいろな項目をしっかりと比較検討するようにしましょう。
予定利率はあくまでも目安です。銀行金利とは異なるので、仕組みをしっかりと理解して、失敗しない保険選びをしてください。
どの生命保険が自分にとっていいか分からない場合は、複数の生命保険を取り扱っている保険代理店に相談することも一つの手です。
最近は、相談だけであれば無料のところが多いので、まずは相談だけでもしてみてもいいかもしれません。
保険代理店は次のようなところがあります↓
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